Фьючерсная торговля подразумевает собой торговлю деривативами — это не настоящие активы, а договоры, по которым стороны получают право или обязуются выполнить определенные действия в отношении базового актива. Обычно предусматривается возможность купить, продать или предоставить какой-то актив.

На криптовалютной бирже торговля ими проходит так же, как и при маржинальной торговле, но имеет несколько особенностей:

1) Рынок, на котором ведется торговля. Маржинальная торговля ведется на спотовом рынке, а фьючерсная — на рынке крипто-деривативов.

2) Возможность вывода активов. В первом случае покупатель может вывести активы на внешние кошельки, а во втором — нет.

3) Размер кредитного плеча. Максимальное плечо в трейдинге на маржинальном рынке — до 10x, на фьючерсном — до 100x.

4) Размер позиции. Ограничение по размеру позиции при маржинальной торговле — до 120 BTC, на фьючерсном — до 25 BTC.

5) Количество контрактов. Фьючерсных контрактов больше, чем пар для маржинальной торговли.

6) Волатильность рынка. Благодаря более высокому торговому плечу фьючерсный рынок более волатилен. Это повышает риск ликвидации и закрытия позиции по стоп-ордеру.

7) Использование криптовалют. При маржинальной торговле нужно использовать две криптовалюты для длинных покупок и коротких продаж. На фьючерсном рынке трейдер вносит обеспечение в одной валюте, вне зависимости от направления позиций.

8) Распределение залога. Криптомаржинальные счета позволяют трейдерам использовать спотовый рынок с помощью кредита, по которому должны быть выплачены проценты, в то время как фьючерсы требуют только депозита в качестве залога.

9) Продолжительность. При маржинальной торговле срок владения активом выбирает сам трейдер, а при работе с фьючерсами он прописывается в условиях соглашения.

10)  Типы инвесторов. Маржинальная торговля больше подходит для краткосрочных инвесторов, а фьючерсы — для долгосрочных.

11)  Торговые пары. Маржинальная торговля предлагает доступ к специфическим торговым парам, например BTC/ETH, а фьючерсные контракты не предлагают специфических пар активов, а деноминированы в одной криптовалюте или в обычной валюте.

12)  Ежедневные выплаты по процентам. При маржинальной торговле комиссия за финансирование и процентные платежи начисляются на все сделки на ежедневной основе. Торгуя квартальными фьючерсными контрактами, трейдеры должны придерживаться временных рамок, установленных в контракте.